Проверка коммерческой привлекательности и законности планируемой сделки или инвестиционного проекта |
Экспертиза финансово-хозяйственной деятельности |
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, правовых, налоговых и других рисков |
— Проверка достоверности сведений, которые компания предоставляет о себе.
— Аудит финансовой и налоговой информации о компании за последние 3 года,
— Оценка финансового состояния предприятия, его перспективы, оценка рыночной стоимости, расчет финансовой устойчивости.
— Анализ учредительных документов и корпоративной структуры организации,
— Проверка всех правоустанавливающих документов, сверка по базам ЕГРЮЛ, налоговой, ФНС, ВАС РФ и т.д.
— Оценка продукта с точки зрения маркетинга, его конкурентоспособности, а также места компании на рынке,
— Подготовка развернутого отчета о состоянии компании.
В зависимости от размера исследуемой компании и объема работ, процедура может занимать от пары недель до года.
— Экспертиза юридической чистоты владения и приобретения активов,
— Выявление имеющихся обременений, рисков оспаривания сделок,
— Анализ юридической структуры бизнеса, корпоративной документации, договорной базы,
— Проверка правомерности деятельности: наличия необходимых лицензий, разрешений, сертификатов,
Due Diligence (DueD) — это сбор объективной информации об объекте инвестирования, “подтвердить добросовестность компании”. Необходимая процедура перед покупкой активов, чтобы не приобрести “кота в мешке”.
Во всем мире дью дилиженс регламентируется соглашением The Swiss Banks Due Diligence Agreement 1977 года. В России пока нет единого документа, каждая компания проводит анализ, исходя из собственных соображений и опыта. Но, по мнению аналитиков, через несколько лет мы приблизимся к западной модели анализа.
Основная цель — выявить и по максимуму снизить потенциальные риски для инвестора, вплоть до отказа от покупки активов. Она помогает взглянуть на объект объективно, увидеть полную картину финансового состояния актива и решить, насколько приобретение целесообразно. Результат экспертизы — один из решающих документов при определении цены объекта.
DueD необходима не только перед покупкой актива, но и в случае реорганизации компании, слияния, получения крупных займов, смены руководства и других чувствительных для предприятия мероприятий. Так собственник и руководство могут получить наиболее полную и объективную картину о состоянии своей компании.