Эмиссия ценных бумаг
Обращаясь за помощью к профессионалам, клиент получает:
- Подготовку пакета документов для регистрации,
- Консультационную поддержку,
- Подготовку проспектов, инвестиционного меморандума,
- Выпуск отчета после выпуска ценных бумаг,
- Раскрытие информации.
Что входит в процесс эмиссии
- Учредители в результате собрания принимают решение о выпуске ценных бумаг и утверждают его.
- Выпуск проспекта эмиссии.
- Регистрация бумаг в государственном органе и присвоение им идентификационного номера,
- Раскрытие информации,
- Инвестиционный меморандум,
- Размещение ценных бумаг на рынке,
- Регистрация отчета о результатах выпуска.
Когда учредители принимают решение выпустить в оборот акции, опционы эмитента и облигации своей компании, им предстоит долгая процедура, которую называют эмиссией. Это делается для дополнительного привлечения денег в компанию, при этом процесс контролирует государство.
Всего существует пять видов эмиссии:
- Первичная — компания впервые выпускает свои ценные бумаги на рынок в первый раз.
- Последующая.
- Открытая или закрытая подписка — с заключение договора на коммерческой основе.
- Распределение — размещение акций среди согласованного круга лиц, без выпуска в открытый доступ и без заключения договора.
- Конвертация — обмен одного вида ценной бумаги на другой.
Без государственной регистрации на рынок имеют право выйти только такие ценные бумаги, которые были выпущены при регистрации или реорганизации АО, а также если это коммерческие и биржевые облигации без залогового обеспечения.
Услуги по эмиссии ценных бумаг
Размещение бумаг на рынке занимаются специальные люди — андеррайтеры. Это группа или один человек, профессиональный сотрудник фондового рынка, который берет на себя все обязанности по выпуску ценных бумаг клиента. Андеррайтерами могут выступать крупные компании, банки, а также эмиссионные синдикаты — объединения участников фондового рынка. Его основные обязанности: подготовительные операции, распределение ценных бумаг, поддержка после выпуска, подготовка отчета для госорганов, аналитика.